Рыбка Поньо на утёсе

Пятилетний Сосукэ живёт вместе с матерью Лизой в доме, расположенном на высоком утёсе возле моря. Его отец Коити работает капитаном рыболовного судна и часто отсутствует дома, поэтому мальчик проводит много времени с матерью. Однажды во время игры возле берега Сосукэ обнаруживает маленькое необычное существо, застрявшее в стеклянной банке. Мальчик освобождает его и приносит домой, после чего даёт рыбке имя Поньо. Сосукэ быстро привязывается к найденной обитательнице моря и решает заботиться о ней, не подозревая, что Поньо обладает магическими способностями. На самом деле маленькая рыбка является дочерью могущественного морского волшебника Фудзимото, который живёт под водой и пытается оградить морской мир от человеческого воздействия.

Фудзимото обнаруживает исчезновение дочери и отправляется на поиски, однако Поньо уже успевает заинтересоваться человеческой жизнью. Девочка хочет остаться рядом с Сосукэ и постепенно начинает превращаться из морского существа в человека. Её желание усиливается после того, как она получает кровь Сосукэ и приобретает способность принимать человеческий облик. Фудзимото пытается вернуть дочь домой, поскольку считает поверхность опасным местом для неё. Поньо не соглашается подчиняться отцу и использует собственную магию, чтобы выбраться из морского мира. После побега она вызывает мощное нарушение равновесия природы, из-за которого уровень моря начинает быстро повышаться.

Огромные волны накрывают прибрежные территории, а Сосукэ оказывается в центре необычных событий. Поньо возвращается к мальчику уже в человеческом облике, однако её способности продолжают влиять на окружающий мир. Сосукэ принимает девочку как близкую подругу и старается защищать её от взрослых, которые могут не понять происходящее. Лиза забирает детей с собой, когда становится ясно, что прибрежная территория оказывается затоплена. Пожилые женщины из местного дома престарелых также сталкиваются с последствиями повышения уровня моря, поскольку вода постепенно окружает их поселение. Магия Поньо продолжает разрушать природное равновесие, поэтому Фудзимото пытается остановить дочь и вернуть море в прежнее состояние.